金融科技领跑者Jump Capital的十大预测分析

Peter Johnson是Jump Capital合伙人，负责领导Jump Capital在金融科技和加密领域的投资。

在2021年初，Jump Capital曾预测2021将是加密技术开创性的一年，并做出了10 项大胆的预测。

一年来这些预测中的大部分都成真了，包括比特币达到 5000 美元，稳定币的供应量达到1000亿美元，DeFi呈指数增长，ETF获得批准，以及加密IPO和并购的兴起。

我们相信2022年将是加密领域的又一个重要年份，总体主题是广泛应用落地：包括稳定币、DAO、高速链、L2和跨链应用。随着加密被更广泛地应用，传统公司和投资者将适应，迎来加密领域嵌入各个行业的未来，大多数投资者将以某种方式参与到加密市场。

对于2022年，Jump Capital有10个预测，涉及5个主题，所有这些都与广泛应用的总体主题相关。

预测1：稳定币引领加密货币增长

稳定币供应量将达到 5000 亿美元

在Jump Capital，我们一直坚信稳定币的应用，并将稳定币的崛起纳入我们2020年和2021年的预测中，当时稳定币供应量分别为约60亿美元和约300亿美元。现在随着供应量超过 1400亿美元，我们没有看到稳定币应用放缓的迹象，并相信最终会有数万亿美元的稳定币。

在2022年，我们对稳定币在非交易用例中的增长感到特别兴奋。从历史上看，稳定币主要用于交易，但2022年将是稳定币用于跨境支付和在货币不稳定国家作为避险资产的一年，这一点变得更加明显，并成为增长的更大动力。

USDC、UST将从Tether手中夺取市场份额

在稳定币市场中，我们相信大部分增长将来自USDC和UST，因为它们确立了自己为主导的中心化和去中心化的稳定币。随着USDC和UST的增长，USDT（Tether）的市场份额将大幅下降。

预测2：DAO和DAO基础设施的发展

DAO作为协调工具将呈指数级增长

去中心化自治组织 (DAO) 能够利用基于区块链的治理对个人实现全球协调。DAO可以用于许多目的，包括管理区块链项目的运营和资本 (MakerDAO)、管理投资资本 (The LAO)、管理游戏资产的使用 (YGG DAO)、协调文化团体 (Friends With Benefits) 或协调购买资产（Constitution DAO）。

我们认为，宪法DAO是DAO的一个分水岭，因为它筹集了超过4000万美元，表明数千人有能力协调他们的资金以实现共同目标。2022年，我们相信DAO将作为协调全球投资和社区的下一代方式而获得巨大的吸引力。试图购买宪法只是一个开始，2022年将有多次超过 1亿美元的DAO融资，他们将着眼于更大的目标。

DAO治理设计和基础设施成熟

由于加密网络一直在迭代治理模型以管理网络决策和社区，我们正处于定义DAO的全部范围的早期阶段。

我们相信，到2022年，许多加密网络将在其去中心化之旅中取得重大进展，治理模型将成熟，以实现对这些DAO的有效管理，这种成熟将由增强DAO工具和基础设施来实现，我们预计将在今年看到这种成熟。

预测3：高速链、L2和跨链应用将实现广泛落地

高速链持续增长和L2的起飞

2021年，我们看到了Solana、Terra和Avalanche等高速速低成本的区块链崛起，Polygon等以太坊侧链以及使用optimistic和 Zk rollups的以太坊L2扩展解决方案的早期推出。

我们看好所有这些解决方案，因为交易越来越多地从L1以太坊迁移，并且呈指数增长的“蛋糕”为各种赢家创造了空间（至少在短期内）。增强这些来自高速链和L2的用户体验是实现主流采用的关键部分，并将成为2022年加密领域叙事的关键部分。最终赢家（或输家）将在这些之间分出胜负，但在2022年我们将押注于全面的强劲增长。

跨链使用将变得无缝

目前L1和L2生态系统相当孤立，系统之间的桥梁通常要么很复杂，要么依赖于中心化的交换。到2022年，Wormhole等解决方案将在使资产和信息在区块链之间无缝移动方面取得巨大进展，应用程序将顺利将交易路由到最佳区块链以满足其目的。

预测 4：每个公司都是“加密公司”

金融机构、顾问和金融科技公司都将提供加密产品

加密领域终将壮大，金融机构、金融顾问和传统金融科技公司都将无法忽视，而2022年将是向客户推出加密货币产品的一年。支持购买/销售加密货币将成为桌面上的赌注，更多具有前瞻性的公司还将提供加密货币支持的贷款、高收益储蓄账户和其他利用加密货币的产品。

随着越来越多的金融机构提供加密产品，我们也预计产品供应将趋于成熟，并且特别看好期权市场的增长，这使市场参与者能够采取更细微的对冲或投机头寸，并被用于创建结构性产品。目前期权占加密衍生品交易量的比例不到2%，我们预计这一比例将在2022年显著增长。

游戏工作室将全面进军加密领域

2021年，由Axie Infinity领导的基于加密技术的“玩赚”游戏兴起，玩家可以从他们的游戏活动中获得真正的经济价值。Axie和其他基于区块链的游戏的成功导致了大量加密游戏的涌现，其中许多粗制滥造的游戏，不太可能具有持久运营的能力。

然而我们相信实现真正所有权的游戏概念将成为未来游戏的基础。2022年我们预计传统游戏工作室将进入加密游戏领域，推出下一代加密游戏，不仅具有经济激励和真正的所有权，同时拥有一流的游戏可玩性。

加密领域开始吞噬世界

互联网的早期应用者被称为“互联网公司”或“网络公司”，但随着互联网产业周期性转移，这些称呼将不再被使用。

同样随着时间的推移大多数公司将以某种方式采用加密技术，通过提供加密产品、使用稳定币作为支付渠道、启用Web3钱包登录、利用NFT、拥有代币策划的社区或其他各种用例。到 2022年我们预计将在许多行业中广泛应用加密技术，并且预计这种趋势在未来几年将进一步加速。

预测5：每个 VC 都是加密 VC

部署到加密货币中的VC资金数额将创下新高

在2021年前9个月，有150亿美元投资于加密货币初创企业，相当于2020年加密初创公司投资总额的近5倍。这可能看起来很多，但只占这一时期投资的风险资本总额的3%左右。

在2022年期间，我们预计投资于加密领域的风险投资将显著增加，因为传统VC既急于分配资金给加密原生项目，又被加密和其他各种行业的融合所吸引。最近宣布的多个超过10亿美元的加密货币基金，以及即将宣布的其他几个基金，也将推动加密货币风险投资资金的增长。在这个资本充斥的行业中，最成功的投资者将是帮助构建产品、提供流动性、招聘人才、扩大组织规模、发展社区、吸引用户并参与治理，而不仅仅是提供资金投资。